Was beobachtest du, Fabian, bei Intergroup Partners?
Die Anzahl und Grösse der Private Equity Funds nimmt stetig zu und Family Offices gehen zunehmend Direktinvestitionen ein. Family Offices werden zur stärkeren Konkurrenz für strategische Investoren und Private Equity Funds, folglich steigen die Unternehmenspreise weiter. Der hohe Investitionsdruck bei Private Equity Funds führt vermehrt zu Secondary und Tertiary Buy-outs, womit der erneute Verkauf dieser Beteiligung an einen zweiten bzw. dritten Finanzinvestor gemeint ist. Diese stärken dann meist mit Add-on-Akquisitionen das Portfoliounternehmen. Im Mittelstand gibt es noch stark fragmentierte Märkte mit Hang zur Konsolidierung durch Buy & Build Strategien und Multiple-Arbitrage Möglichkeiten.
Welcher Trend ist für euch entscheidend?
Buy & Build Strategien werden vermehrt mit Technologien am Markt erweitert, um nebst der Multiple Arbitrage, auch einen operativen Mehrwert bieten zu können. Intergroup Partners unterstützt Investoren bei der Buy & Build Strategie, von der Strategieentwicklung, über die Generierung von Dealflow für Plattformen und Add-Ons, bis hin zur Erweiterung der Unternehmensgruppe durch aktuelle Technologien am Markt, welche Cross-Industry einsetzbar sind. Stellt sich die Frage der Nachfolgelösung innerhalb von Familienunternehmen, werden häufig Family Offices bevorzugt, da der Fokus auf eine langfristige Weiterführung des Betriebes gelegt wird. Der Vorteil liegt an der werterhaltenden und langfristigen Ausrichtung von Family Offices. Folglich lohnt sich der Zukauf von Technologien und Start-ups, welche einen strategischen Vorteil am Markt erzielen können.
Mit welcher Dienstleistung könnt ihr euch unterscheiden?
Mit einer gezielten Invenstment-Suche, die der Strategie des Investors zugrunde liegt, kann ein qualitativ hochwertiger Dealflow generiert werden. Durch direkte Ansprachen von Unternehmern wird eine Kaufsituation zu fairen Unternehmenspreisen erzeugt und Sell Side Auktionen vermieden. Intergroups langfristiger Portfolio Services Ansatz, der die Strategien von Investoren mit den Bereichen Investment Scouting, Technology Scouting und Revenue Generation unterstützt, können wir den Investoren grossen Mehrwert bieten.