Der Bundesrat will den Standort Schweiz für Start-ups weiter stärken. Er hat am 22. Juni 2022 einen Richtungsentscheid zugunsten eines branchenneutralen Schweizer Innovationsfonds getroffen. Dieser soll die Finanzierung von Start-ups insbesondere während der Wachstumsphase und namentlich in den Bereichen Dekarbonisierung und Digitalisierung verbessern. Bis anfangs 2023 sollen die konkreten Eckwerte erarbeitet werden.

Die SECA (Swiss Private Equity & Corporate Finance Association) hat Gian Reto à Porta zum 20. Business Angel des Jahres gekürt. Der Schweizer Fintech-Entrepreneur der ersten Stunde überzeugte die Jury mit seinem Engagement als Fintech-Vernetzer und erfolgreicher Angel Investor in Schweizer Scaleups.

• SECA press release

The 18th annual edition of the Central and Eastern Europe Private Equity Statistics, produced in partnership with Gide Loyrette Nouel, delves into countries across CEE to show the spread of private equity and venture capital activity, as well as development of regional powerhouses.

• press realise

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• 26 October 2022, Zurich
  Schweizer VCs on Stage
• 18 & 19 November 2022, Zurich
  10. SECA Private Equity Workshop
• 08 February 2023, SIX Zurich
  SECA Conference (postponed from 5 July 2022)

Venture Leaders Biotech bringt 10 innovative Schweizer Startups vom 11. bis 17. September 2022 für eine Woche intensives Networking, Business Development und Investoren Präsentationen nach Boston. Inkludiert sind die Reise nach Boston sowie zahlreiche eigens organisierte Networking und Pitchveranstaltungen. Damit ist das Programm eine exklusive Möglichkeit, als Vertreter der «Schweizer Startup Nationalmannschaft» wertvolle Kontakte zu hochklassigen Investoren und internationalen Industrieexperten zu knüpfen sowie sein geschäftliches Netzwerk zu erweitern. Noch bis zum 19. Juni 2022 können sich Startups für einen der 10 begehrten Plätze bewerben.

Verve Ventures has raised its first venture capital fund and closed the first capital call with over 45 Mio. CHF committed capital, from private investors, family offices, and institutional investors. The “Verve Venture Fund I” invests in the best-performing startups among the company’s portfolio of currently more than 140 companies. It will accelerate the development of 15-20 companies with a solid track record at attractive valuations.

Nexenic, the foodtech start-up, has just closed its oversubscribed financing round of CHF 1.8 Million to start and accelerate the serial production and market entry of their portable mini-steamer Steasy®. Wenger Vieli has acteded as legal advisor to Nexenic.

NextImmune, a University of Basel spin-off, is focused on the research and development of a novel class of immunosuppressive therapies for autoimmune-inflammatory diseases and organ transplantation. NextImmune’s research and innovation lie in the discovery of a novel class of small molecules that suppress unwanted autoimmune responses and transplant rejection responses while maintaining the immune responses needed to defend against infections and cancers. NextImmune will use the CHF 150,000 Venture Kick financing to reach the next value inflection point, enabling further preclinical development.

• press release

Aus über 200 eingereichten Projekten wurden sieben junge Schweizer CEOs mit einem W.A. de Vigier Preis ausgezeichnet, der mit je 100'000 Franken dotiert ist. Die Siegerprojekte reichen von mit Geruchssinn versehener Elektronik über die Frühdiagnose neurodegenerativer Krankheiten bis hin zum superpräzisen Polymer-3D-Druck.

Up to 20% of all doctor visits are due to respiratory infections, which resulted in 7 million deaths in 2020 alone. Nearly all of these are due to Tuberculosis and other infections in the lower respiratory tract that cause pneumonia, the fourth leading cause of death worldwide. But their diagnosis is neither easy nor reliable. Avelo’s vision is to make every breath count with its revolutionary breath collector, AveloCollect.

• press release

With few days left in the public voting, anything can happen. Until July 17, 2022, everyone with a LinkedIn account has one vote to choose the 10 most innovative Swiss startups. Vote today!

Wingcopter, der deutsche Lieferdrohnenhersteller und 
-dienstleister, hat heute eine Finanzierung über 42 Millionen US-Dollar von namhaften strategischen und Finanzinvestoren bekanntgegeben. Die neue Finanzierung ist Teil einer Erweiterungsrunde der Series A und verdreifacht das bisher aufgenommene Eigenkapital des Unternehmens auf mehr als 60 Millionen US-Dollar. Der deutsche Lebensmitteleinzelhändler REWE Group sowie die deutschen Investoren Salvia und XAI technologies haben sich erstmalig an Wingcopter beteiligt. Der japanische Großkonzern ITOCHU und die Bestandsinvestoren Futury Capital aus Deutschland sowie Xplorer Capital aus dem Silicon Valley investierten ebenfalls.

Die Schweiz ist in Sachen Innovation weltweit top. Doch immer weniger Firmen investieren in Forschung und Entwicklung. Wie geht das zusammen?

AEVIS VICTORIA SA continues to drive progress in the field of integrated care through its participation in WELL Gesundheit AG, the leading digital health platform in Switzerland.

Our Q1 2022 Insurtech Report breaks down the industry’s landscape, VC activity in the space, crypto insurance and more.

After a bumper 2021, Europe’s VC ecosystem kept up momentum in Q1 with €27.5 billion invested. Investment levels may have remained elevated despite a rise in interest rates, but the surge in the cost of living and ongoing uncertainty surrounding the war in Ukraine could make the rest of 2022 a challenging year.

The Nature Biotechnology Journal features a new survey of national R&D-driven health biotech sectors. Switzerland is ranked as one of the top centers for R&D-driven biotech. Based on five ‘pillars’ of data: Public biotech companies, investment, research & translation, education and fundamentals, the article will give you more insight to national biotech competitiveness featuring transparent data sources and detailed methodology. It is freely available until September.

The Swiss VC ecosystem started to contract for the first time in 2022. Swiss companies raised a total of CHF 74 million in equity investments, which was primarily driven by Akselos SA, Engimmune Therapeutics AG and Koa Switzerland GmbH financing rounds. The canton of Vaud and the ICT sector generated the largest amount of funding in May. The total amount raised by Swiss startups shrank by a factor of 3,7 and the number of the deals slightly declined to 30 rounds, compared to 35 rounds in May 2021. Seed and series A funding activities were almost equally distributed.

HBM Healthcare Investments announced that its portfolio company Turning Point Therapeutics will be acquired by Bristol Myers Squibb in an all-cash transaction that values the company at USD 4.1 billion. The acquisition price of USD 76.-- per share represents a premium of approximately 122 percent to the closing share price on 2 June 2022. The transaction is expected to close during the third quarter 2022.

Als wichtige Partnerin von Firmengründern und Start-ups setzt sich PostFinance für die Interessen von Gründerinnen und Gründern ein. Deshalb hat sich PostFinance mit dem IFJ und dem LINK Institut zusammengeschlossen und Studie Gründermarkt Schweiz initiiert.

The AI 100 is CB Insights' annual list of the 100 most promising private AI companies in the world. This year’s winners are working on diverse solutions designed to recycle plastic waste, improve hearing aids, combat toxic online gaming behavior, and more.

Mit dem Zuzug von Oliver Pabst ergänzt der Zürcher Venture-Capital-Investor Redalpine sein Führungsteam mit einer erfahrenen Unternehmerpersönlichkeit. Oliver Pabst bringt seine breite Erfahrung als Angel Investor, Unternehmer und Geschäftsführer mehrerer Sport- und Bekleidungs-Brands mit ein.

• Medienmitteilung

Most recently, Redalpine has been investing strongly in companies committed to making a positive impact on the environment. One enormous challenge in stopping climate change is transforming the means of energy production and consumption – now interconnected with the need to reduce Europe’s dependency on Russian energy sources. Key to a successful energy transition is lifting the massive potential for solar power production from large commercial and industrial roofs.

Innovative Jungunternehmen spielen eine wichtige Rolle für die Entwicklung einer Volkswirtschaft. Gerade Startups sind für die Innovationskraft einer Volkswirtschaft von grosser Bedeutung. In der Studie, die aaia zusammen mit AustrianStartups, Junge Wirtschaft, Wirtschaftskammer Österreich und AVCO in Auftrag gegeben hat und die von EcoAustria (Institut für Wirtschaftsforschung) durchgeführt wurde, werden die volkswirtschaftlichen Effekte einer erweiterten Startup Aktivität, sowie Perspektiven und Rahmenbedingungen eines förderlichen Umfelds untersucht.

hemotune AG yesterday was awarded with the German Innovation Award 2022 in the category Medical Technologies.

• press release

Climeworks has signed an equity round of CHF 600 million (USD 650 million). The new investor base includes several of the most renowned and largest institutional technology and infrastructure investors globally. The trust placed by those high-quality investors is a testament of Climeworks' strength as the most advanced direct air capture player and as pioneer of the carbon removal industry.

• press release

Engimmune Therapeutics AG, a Swiss biotech company developing novel T-cell receptor (TCR)-based therapeutics, announced today the completion of a CHF 15.5 million (EUR 15.2 m / USD 16.7 m) seed financing round, co-led by Pureos Bioventures and Novo Holdings.

• press release

BioVersys AG, a privately-held clinical stage, multi-asset Swiss pharmaceutical company focusing on research and development of small molecules for multidrug-resistant bacterial infections with applications in antimicrobial resistance (AMR) and targeted microbiome modulation, announced today the successful completion of three Phase I clinical trials.

• press release

Wie verhält sich die Anlageklasse Private Debt im aktuellen Marktumfeld? Neben einer Zunahme an alternativen Finanzierungsformen – analog zur Covid-19-Krise – beobachtet Kirsten Bode, Co-Head Private Debt Paneuropean bei Muzinich & Co. in Zürich, derzeit ein vorteilhaftes Umfeld für Private Debt. Gerade kleinere Unternehmen, die eher national aktiv sind, weisen weniger globale Vernetzungen auf, was in Bezug auf die aktuelle Situation ein Vorteil sein kann. Zum anderen kann sich die variable Verzinsung bei steigenden Zinsen, wie sie sich jetzt abzeichnen, positiv auswirken. Ebenso ist Private Debt unabhängiger von Unternehmensbewertungen im öffentlichen Markt: Diese können Einfluss auf Private Equity haben, da weniger hohe Multiples bei den Exits erzielt werden. Die komplette Einschätzung von Kirsten Bode erhalten Sie im Anhang.

• Private Debt im aktuellen Marktumfeld

The Board of Directors of Petiole Asset Management AG has announced that it has named Axel Hörger as Chief Executive Officer effective June 1, 2022.

The GP-led secondaries market has evolved immensely over the last few years, more than doubling in size in the last year alone. They have proven to be a useful tool for fund managers to generate returns and meet investor objectives, and they will no doubt continue to evolve and become more prevalent in the future. With that in mind, three of the Capital Dynamics leaders in the Secondaries team (Joe Marks, Mauro Pfister and Yvan Chene) have written a timely paper on GP-led Secondaries: Reshaping the Landscape for Investors, Fund Managers and Portfolio Companies.

Capital Dynamics gibt die Schließung des Capital Dynamics Future Essentials II LP ("Future Essentials II" oder "der Fonds") mit Kapitalzusagen in Höhe von EUR 300 Millionen bekannt. Capital Dynamics hat dieses globale Private Equity-Multi Manager-Programm entwickelt, um spezifischen Investorenanforderungen aus der DACH-Region zu entsprechen.

Mercer presents a short and helpful summary of the benefits of private markets investments for Swiss pension funds and key considerations for their implementation. They also share the new offering of an Investment Check in order to assess the robustness and efficiency of your investment strategy.

• Investitionen in Privatmarktanlagen

Lesen Sie das spannende Interview mit Dr. Rainer Ender, Global Head of Private Equity, Schroders Capital, Zürich.

Against the background of the need for alternative and additional financing channels for SMEs in Europe, this paper analyses the market segment of debt funds and provides comprehensive insight into ESG considerations in the lending strategy of private debt funds. The paper is based on the results of the EIF Private Debt Survey, a new study that provides unique perspective and helps increase the transparency of the market to the public.

Der Krieg in der Ukraine droht nach Corona, Inflation und Lieferengpässen zur nächsten Belastungsprobe für Private Equity zu werden. Besteht die Branche auch diese?

The Riverside Company, a global private investor focused on the smaller end of the middle market, has appointed Dörte Höppner to the newly formed role of Chief Sustainability Officer. She will oversee and drive forward ESG initiatives across Riverside globally. Dörte, who joined Riverside in 2017, will continue to be based in Europe and report directly to The Riverside Company Co-CEOs, Stewart Kohl and Béla Szigethy.

Our Q1 Emerging Tech Research report on agtech breaks down a strong quarter for the sector and highlights emerging opportunities in regenerative agriculture technologies and the growing impact of female-founded agtech startups.

The latest Global Real Assets Report explores trends within infrastructure, oil & gas, agriculture, and more, diving into the data behind fundraising and performance.

Download slides from #BIO2022 on the state of emerging therapeutic companies.

LGT Capital Partners is pleased to announce the final close of Crown Asia-Pacific Private Equity V (CAPE V), its fifth private equity investment program investing in the Asia-Pacific region, at the hard cap of USD 1.65 billion and above the target fund size of USD 1 billion. The fund’s investor base includes more than 50 institutions, including pension funds, insurance companies, university endowments and foundations in Europe, the United States, Canada, Australia and the Middle East.

• press release

OCCIDENT is extending its deep tech portfolio field of cancer therapies by investing in the startup Invasight. In the oversubscribed CHF 4.5M seed financing round, OCCIDENT took the lead and is financing the next important development milestones with a strong syndicate.

• press release

Sehen Sie sich den Investorbarometer Q1/2022 vom Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften e.V. an. Der steile Aufschwung des VC-Geschäftsklimas fand im ersten Quartal des Jahres 2022 ein jähes Ende. Grund: Unsicherheit aufgrund geopolitischer Spannungen - bedingt durch den Krieg in der Ukraine.

Detailed evidence and analysis of the European private equity and venture capital industry’s real contribution to employment, in 2020, and job creation, in 2019-20, and the far-reaching impact this has on the people, societies and economies of Europe.

Xindao today announces that they have signed an agreement to acquire Vinga of Sweden (“Vinga”) to become the leading provider of business gifts in Sweden, strengthening its position across the Nordics.

Clearlake Capital Group is to sell Brightly Software to Siemens AG for $1.575 billion of upfront cash consideration, along with $300 million in cash earn-out payments, for a total of $1.875 billion.

Based on a global survey of leading GPs in the private debt space, this year’s edition offers a deeper understanding of current trends, as well as insights into expectations on how this asset class will develop over the next 12 months.

Nach dem starken Schlussquartal des Vorjahres mit einem Kursanstieg von +9.3% konnte das erste Quartal des neuen Jahres nicht an die hohe "Pace" des Vorjahresendes anknüpfen. Mit der zunehmenden geopolitischen Unsicherheit stieg auch die Volatilität an den Aktienmärkten und erreichte anfangs März ihren Höhepunkt. In den ersten drei Monaten, die gemäss Andreas Neumann, Leiter Equity Capital Markets der Zürcher Kantonalbank, üblicherweise von geringer IPO-Aktivität geprägt sind, kam es in diesem Jahr zu keinem klassischen IPO an SIX Swiss Exchange. Mit Xlife Sciences (erste Kotierung im Sparks-Segment) und Talenthouse verzeichnete die Börse jedoch zwei neue Listings. Auch in Europa und Nordamerika fiel der Start ins neue IPO-Jahr aufgrund des unsicheren und volatilen Marktumfelds vergleichsweise ruhig aus. Mehr zu Börsengängen finden Sie im neusten IPO-Newsletter der Zürcher Kantonalbank.

• IPO-Newsletter Q1 2022

The Q1 2022 edition of the EY Valuation Market Essentials publication with relevant market data for Switzerland, incl. analyses for the banking and insurance industry gives an overview of market multiples and cost of capital components per sector and includes also relevant macro-economic data used in business and other valuations such as impairment tests or purchase price allocations.

New: explore the dynamic dashboard for an interactive deep dive into the market data. Link

Die Studie interviewt Schweizer Unternehmen zu Entwicklungen, Erwartungen und aktuellen unternehmerischen Herausforderungen. Initiiert wird diese Befragung bereits zum achten Mal von der Züricher Strategieberatung Leverage Experts in Zusammenarbeit mit dem Marktforschungsinstitut dieMarktforscher.org., addexpert und kundenversprechen.ch.

• Medienmitteilung
• Barometer

Over the next decade, China is expected to surpass the U.S. in economic power, and India is primed to become the third-largest economy.

Für die neuste Schweizer KMU-Studie, welche bereits die 9. Ausgabe dieser Studienserie ist, wurden die aktuellen Zahlen des Bundesamts für Statistik (BfS) von 2019 ausgewertet und mit den Vorjahren verglichen. Die Publikation der OBT und des KMU-HSG gibt den Leserinnen und Lesern fundierte Informationen über die KMU-Landschaft der Schweiz. Die Schweizer KMU-Studie kann unter obt.ch/infoboard/kmu-studie-2022 oder kmu.unisg.ch/kmu-zahlen heruntergeladen werden.

Noch vor einem halben Jahr lautete der Titel des Outlooks von Oaklins «M&A im Allzeithoch?». Die grosse Zuversicht, dass die Pandemie bald vorbei ist, führte zu einer sehr hohen erwarteten M&A-Aktivität. Die erhoffte Rückkehr zu einer Art Normalität wurde jedoch rasch durchkreuzt von geopolitischen Veränderungen, welche mehrheitlich so nicht erwartet wurden. Es prasseln aktuell eine Vielzahl von Herausforderungen gleichzeitig auf unsere Gesellschaft und die Wirtschaft ein. Professor Dr. Pascal Gantenbein von der Universität Basel umschreibt es folgendermassen: «Inflation, Veränderungen im Preisgefüge, die Versorgung mit Gütern, Dienstleistungen, Energie und Information sowie die Verlässlichkeit der Rahmenbedingungen sind wieder zentrale Herausforderungen für die Gesellschaft. Unternehmen sind gezwungen, Preis-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken zu steuern und zugleich Innovation, Transformation und den Wandel zur Nachhaltigkeit zu unterstützen.» Lesen Sie weiter im M&A Outlook Schweiz von Oaklins.

• Oaklins M&A Outlook - Juni 2022

Industry experts foresee sustained M&A resurgence in the wake of the COVID-19 pandemic, but headwinds still exist. Aon plc, a leading global professional services firm, and Mergermarket, a provider of intelligence, data and analysis of global M&A, released the latest edition of their global M&A Risk in Review report. The report suggests that last year’s resurgence of M&A activity can be sustained, albeit perhaps not at the record levels seen in 2021. Dealmakers are looking forward to future transactions as they seek opportunities amid recovering global growth and pursue digital transformation.

Record-high company valuations resulted in larger cybersecurity venture exits in 2021, but recent market volatility and rising interest rates have shrunk the appetite for IPOs. Download the new report, Global Cybersecurity M&A, produced with data provided by PitchBook, to learn how rising acquisitions may shape aggregate exit value in future years.

Global M&A activity bifurcated for much of Q1 2022, with previously negotiated deals closing on time while announced activity diminished due to the uncertainty created by Russia’s invasion of Ukraine, according to our latest Global M&A report.

Die OBT AG und die in St.Gallen beheimatete Revidas Treuhand AG und die Revidas Revisionsgesellschaft AG gehen zusammen. Mit diesem Schritt bekräftigt OBT den Fokus auf KMU-Kunden und stärkt die Präsenz der OBT Gruppe in der Ostschweiz. Revidas sichert mit diesem Schritt die Nachfolge für die Schlüsselstellen innerhalb des Unternehmens und macht sich fit für die digitale Zukunft der Branche.

We are delighted to bring you the annual CMS European M&A Study reflecting deals signed in 2021. This Study covers a year of record levels of M & A activity throughout Europe and the rest of the world. The market bounced back spectacularly from the drop off experienced in the early stages of the COVID-19 pandemic in 2020.

• CMS European M&A Study 2022

Die Fretz Kanal-Service AG mit Sitz in Cham und die Pfenniger Entsorgungs AG in Sursee schliessen sich zusammen. Die Fretz Kanal-Service AG mit Niederlassungen in Cham, Baar, Küssnacht und Altdorf übernimmt rückwirkend auf den 1.1.2022 die Pfenniger Entsorgungs AG. Die Erweiterung des Marktgebietes um die Regionen Luzern und Teilen des Mittelland stärkt die Fretz-Firmengruppe. Die Pfenniger Entsorgungs AG tritt weiterhin als eigenständiges Unternehmen und mit dem bewährten Team von Fachspezialisten in ihrem Marktgebiet auf. Die Kunden der Pfenniger profitieren vom erweiterten Service-Angebot der Fretz.

• Medienmitteilung

German technology investor LEA Partners and Danish IT investor VIA equity announced an agreement to sell the majority shareholding in SEMA, the leading European CAD/CAM software suite in timber construction and prefabrication, to (SECA member) Bregal Unternehmerkapital.

Finanzierungen und Spenden über das Internet verzeichneten im Jahr 2021 ein Wachstum von 31 Prozent. Insgesamt wurden 792 Millionen Franken in Crowdfunding-Projekte investiert. Besonders die Finanzierung von Immobilien gewann an Bedeutung. Das zeigt der Crowdfunding-Monitor 2022 der Hochschule Luzern.

Die Sonderausgabe "Standorte, Regionen, Technologien 2022" wirft einen Blick auf den Start-up- und Investitionsstandort Deutschland, aktuelle Technologietrends sowie die Hotspots und Hidden Champions-Standorte im deutschen Gründer-Ökosystem. Erstmals werden alle Bundesländer in redaktionellen Beiträgen, Gastartikeln, Interviews und Case Studies beleuchtet. Zudem werden in der Special Section "European Hotpots" ausgewählte europäische Standorte sowie in einem Field Trip die Venture Capital-Szene in Afrika vorgestellt.

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• for SECA Full Members
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• for SECA Associate and Individual Members
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20-22 September 2022,Palais des Festivals de Cannes, France

In only 6 years, IPEM has become the benchmark of Private Capital events. Its unique and surprising “PE meets tradeshow” format has won its fame for being a dynamic, easy and effective business congress. IPEM has grown to an international event of 4,000 top quality participants (from 1,700 companies, including 600 LPs, 550 GPs and 400 Advisors Business Services), while keeping the heart and soul of an intimate and relaxed gathering of all private markets.SECA Members receive a 10% discount by registering here.

18., 24. und 25. November 2022, Zug/Rotkreuz

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The SECA eNewsletter is a free online newsletter published by Maurice Pedergnana, Managing Director of the SECA Swiss Private Equity & Corporate Finance Association, received by more than 4'000 email addresses. More information: www.seca.ch or +41 41 757 67 77 (Andrea Villiger). The eNewsletter archive service is available for SECA members.